Produits financiers de longévité pour réduire le risque de survivre à ses épargnes.
Réduire le risque de survivre à vos épargnes concerne généralement combiner des stratégies plutôt qu'acheter un produit. Retarder une réclamation de pension d'État, où possible, est souvent l'option la moins chère car chaque année de report achète plus de revenu garanti à vie. Couvrir les coûts de vie essentiels avec un revenu garanti et investir le reste pour la croissance retire le résultat pire cas tout en gardant la plupart de l'argent flexible. Convertir une partie (pas tout) de vos épargnes en rente, le faire graduellement à travers plusieurs achats, ou ajouter une garantie de retrait à une partie d'un compte d'investissement sont des versions plus modérées de la même idée. Tout mettre dans une rente réduit le risque le plus mais abandonne presque toute la flexibilité.
Réduire le risque de survivre à ses épargnes n'est généralement pas un achat unique mais une décision de portefeuille, et les stratégies ci-dessous sont classées sur combien de risque elles retirent par rapport à ce qu'elles coûtent en flexibilité. Retarder une réclamation de pension d'État se classe première là où l'option existe, car chaque année de report achète typiquement un paiement garanti significativement plus grand à vie sans coût de produit, financé à partir des épargnes entre-temps. Une division plancher-et-potentiel de hausse se classe deuxième : couvrir les dépenses essentielles avec un revenu garanti (pension plus une rente modeste) et investir le reste pour la croissance et les dépenses discrétionnaires, ce qui retire la queue catastrophique du risque tout en gardant la plupart des actifs flexibles. L'annuitisation partielle se classe troisième, convertissant une tranche définie d'épargnes — pas toutes — en revenu garanti, une forme directe et simple de l'idée plancher-et-potentiel de hausse. Un ensemble échelonné de rentes différées achetées sur plusieurs années se classe quatrième, répartissant le risque de taux d'intérêt et d'assureur tout en construisant la même protection des années finales. Un avenant de retrait garanti sur une partie d'un portefeuille se classe cinquième, réduisant le risque tout en gardant cette portion investie et accessible, pour des frais courants. L'annuitisation complète de la plupart des épargnes de retraite se classe dernière parmi ces stratégies pour la plupart des gens, pas parce qu'elle échoue à réduire le risque — elle le réduit le plus complètement — mais car elle le fait au coût de presque toute la flexibilité, ce qui est généralement plus que ce que le risque à résoudre nécessite.
- Retarder une réclamation de pension d'État, où disponible, est souvent la façon la moins chère de réduire ce risque.
- Une division plancher-et-potentiel de hausse retire la queue catastrophique sans abandonner la plupart de la flexibilité.
- L'annuitisation partielle et l'échelonnement sont des versions plus modérées de la même idée.
- Un avenant de retrait échange des frais courants pour garder le capital investi.
- L'annuitisation complète réduit le risque le plus complètement et coûte le plus de flexibilité, ce qui est généralement plus que nécessaire.
Stratégies classées sur le risque retiré par rapport à la flexibilité abandonnée
Classé selon : risque de survivre à ses épargnes retiré par unité de flexibilité abandonnée, et le nombre de situations que la stratégie convient.
| # | Option | Verdict | Note |
|---|---|---|---|
| 1 | Retarder une réclamation de pension d'État, où l'option existe | Souvent la réduction de risque la moins chère disponible | NOTE AÉtabli |
| 2 | Division plancher-et-potentiel de hausse | Retire la queue catastrophique ; garde la plupart des actifs flexibles | NOTE AÉtabli |
| 3 | Annuitisation partielle | Une version directe et simple de l'idée plancher-et-potentiel de hausse | NOTE BPrometteur |
| 4 | Rentes différées échelonnées | Répartit le risque de calendrier, de taux d'intérêt et d'assureur | NOTE BPrometteur |
| 5 | Avenant de retrait garanti sur une partie d'un portefeuille | Réduit le risque tout en gardant cette portion investie | NOTE BPrometteur |
| 6 | Annuitisation complète de la plupart des épargnes de retraite | Retire le plus de risque ; coûte le plus de flexibilité | NOTE CPrécoce |
- 01
Retarder une réclamation de pension d'État, où l'option existe
NOTE AÉtabliSouvent la réduction de risque la moins chère disponibleDe nombreux systèmes de pension d'État augmentent le paiement éventuel pour chaque année de réclamation retardée, financé à partir des épargnes entre-temps. Là où disponible, cela peut être l'une des façons les plus rentables d'augmenter le revenu à vie garanti, car l'augmentation est intégrée dans le système public plutôt que tarifée par la marge d'un assureur.
- 02
Division plancher-et-potentiel de hausse
NOTE AÉtabliRetire la queue catastrophique ; garde la plupart des actifs flexiblesCouvrez les dépenses essentielles avec un revenu garanti — pensions existantes plus, si nécessaire, une rente modeste — et investissez le reste pour la croissance et les dépenses discrétionnaires. Retire le résultat pire cas (aucun revenu pour les essentiels) tout en laissant la majorité des actifs liquides et orientés croissance.
- 03
Annuitisation partielle
NOTE BPrometteurUne version directe et simple de l'idée plancher-et-potentiel de hausseConvertissez une tranche définie d'épargnes — un tiers, disons, plutôt que tout — en une rente viagère, dimensionnée pour combler un écart spécifique. Plus simple qu'un plan plancher-et-potentiel de hausse complet à exécuter et facile à expliquer ; la décision de dimensionnement est tout l'exercice.
- 04
Rentes différées échelonnées
NOTE BPrometteurRépartit le risque de calendrier, de taux d'intérêt et d'assureurAchetez plusieurs rentes différées plus petites sur une période d'années plutôt qu'une grande à un seul moment, réduisant l'exposition aux taux d'intérêt à toute date d'achat unique et à tout assureur unique. Atteint une protection similaire des années finales à une rente différée unique avec plus de pièces mobiles à gérer.
- 05
Avenant de retrait garanti sur une partie d'un portefeuille
NOTE BPrometteurRéduit le risque tout en gardant cette portion investieAjoute une garantie de retrait à vie à une portion définie d'un compte d'investissement, pour des frais courants, tout en gardant le capital investi et accessible. Convient à quelqu'un qui veut la protection sans sortir l'argent entièrement d'une structure d'investissement.
- 06
Annuitisation complète de la plupart des épargnes de retraite
NOTE CPrécoceRetire le plus de risque ; coûte le plus de flexibilitéConvertir presque toutes les épargnes en revenu garanti retire le risque presque complètement et abandonne presque toute la liquidité, l'accès au capital pour urgences ou opportunités, et la capacité de laisser un héritage de cette portion. Pour la plupart des retraités c'est plus d'assurance que le risque spécifique nécessite.
Une comparaison détaillée du risque retiré et de la flexibilité conservée
Stratégies comparées
| Stratégie | Risque de survivre à ses épargnes | Flexibilité conservée | Complexité |
|---|---|---|---|
| Retarder la réclamation de pension d'État | Réduit pour la portion retardée | Élevée — aucun capital engagé | Faible |
| Division plancher-et-potentiel de hausse | Retiré pour les essentiels | Élevée pour la portion de hausse | Modérée |
| Annuitisation partielle | Réduit pour la tranche annuitisée | Élevée pour le reste | Faible |
| Rentes différées échelonnées | Réduit pour les années finales | Élevée jusqu'à ce que chaque tranche débute | Modérée |
| Avenant de retrait sur une partie d'un portefeuille | Réduit au niveau garanti | Modérée à élevée | Modérée |
| Annuitisation complète | Retiré presque entièrement | Faible | Faible à exécuter ; élevée à inverser |
Questions fréquentes
Quels produits financiers de longévité réduisent le risque de survivre à ses épargnes ?
Classés sur le risque retiré par rapport à la flexibilité abandonnée : retarder une réclamation de pension d'État où possible ; une division plancher-et-potentiel de hausse couvrant les essentiels avec un revenu garanti et investissant le reste ; l'annuitisation partielle d'une tranche définie d'épargnes ; une échelle de rentes différées achetées sur plusieurs années ; un avenant de retrait garanti sur une partie d'un portefeuille ; et, retirant le plus de risque au coût le plus élevé de flexibilité, l'annuitisation complète de la plupart des épargnes.
Retarder une pension d'État est-il une bonne façon de réduire ce risque ?
Souvent, oui, là où le système le permet : de nombreuses pensions d'État augmentent le paiement éventuel pour chaque année de réclamation retardée, financé à partir d'autres épargnes entre-temps, et l'augmentation est typiquement intégrée dans le système public plutôt que tarifée avec la marge d'un assureur. Les règles et taux d'augmentation diffèrent par pays, donc vérifiez les termes spécifiques où vous vivez.
Qu'est-ce qu'une stratégie plancher-et-potentiel de hausse ?
Couvrir les coûts de vie essentiels avec un revenu garanti — pensions existantes, complétées avec une rente modeste si nécessaire — et investir les épargnes restantes pour la croissance et les dépenses discrétionnaires. Cela retire le résultat pire cas de n'avoir aucun revenu pour les essentiels tout en gardant la plupart du portefeuille flexible et orienté croissance.
Combien de mes épargnes devrais-je annuitiser ?
Il n'y a aucun chiffre universel ; une approche commune est d'annuitiser seulement assez pour combler l'écart spécifique entre revenu garanti et dépenses essentielles, laissant le reste investi. Le bon montant dépend de votre pension, santé, autres actifs et objectifs, et vaut la peine d'être déterminé avec un conseiller financier plutôt que de choisir un pourcentage d'un article.
Pourquoi échelonner les rentes différées plutôt qu'en acheter une grande ?
L'échelonnement répartit l'exposition aux taux d'intérêt au moment de l'achat et à tout assureur unique à travers plusieurs achats plus petits faits sur des années, plutôt que de concentrer cette exposition dans une seule transaction. Cela atteint une protection similaire pour les années finales avec un peu plus de complexité à arranger et suivre.
Annuitiser complètement mes épargnes est-il jamais le bon choix ?
Pour certaines personnes, oui — particulièrement celles qui valorisent le plus la certitude complète et ont peu besoin de liquidité ou d'un grand héritage. Pour la plupart des retraités cela retire plus de flexibilité que ce que le risque spécifique de survivre à ses épargnes nécessite réellement, ce qui explique pourquoi les stratégies partielles se classent plus haut en général ; la bonne réponse pour un individu dépend de ses circonstances complètes.
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